Erfolg-Reich an den Grains Märkten — Was du über den Handel mit Agrar-Rohstoffen wissen musst

Du willst an den Rohstoffmärkten wirklich erfolgreich mitspielen? Dann musst du dir im Klaren darüber sein, dass es nicht reicht, Charts zu beobachten und Orders abzusetzen. Mit Rohstoffen handeln bedeutet mehr!

Um im Rohstoff-Trading erfolgreich zu sein, musst du wissen, was du tust! Und dazu solltest du wissen, was du eigentlich handelst.

Mit anderen Worten: du musst verstehen,

  • was Rohstoffe genau sind,
  • wofür sie verwendet werden,
  • woher sie kommen,
  • wie sie angebaut oder gewonnen werden,
  • was ihren Preis bestimmt,
  • wo und wie sie gehandelt werden.

In diesem ersten Teil einer losen Serie befassen wir uns mit Agrar Rohstoffen. Genauer: mit den Märkten für Getreide und Ölsaaten. Wir werden dir die Frage beantworten

"Wo kommt unser Essen eigentlich her?"

Das folgende Video soll dich auf dieses Thema einstimmen und dir einen Überblick verschaffen:

Watch on YouTube

Du siehst an dieser Stelle kein Video? Vermutlich ist dein Adblocker aktiviert. Schau dir in diesem Fall das Video auf Youtube an: https://www.youtube.com/watch?v=zulTakRM2dM

Lass uns anfangen!

Was sind Getreide und Ölsaaten?

Im Sektor der Agrarrohstoffe werden Getreide und Ölsaaten oft gemeinsam betrachtet. In der Praxis ist das auch sinnvoll, denn „Ölsaaten“, also Pflanzen die der Ölgewinnung dienen, werden oft sogar auf den selben Feldern im Wechsel (Fruchtfolge) mit Getreide angebaut.

Die für den Preis bestimmenden Faktoren sind also für beide Produkte zum Teil identisch.

Die für uns Trader interessanten Getreidesorten sind Weizen (Wheat), Mais (Corn), Reis (Rice), Hafer (Oats) und Gerste (Barley).

Abb.1: Verschiedene Getreidesorten ...

Bei den Ölsaaten interessieren und hauptsächlich die Sojabohne, die sowohl als Bohne (Soybeans) als auch als Öl (Soybean Oil) und schließlich als Mehl oder Soja-Schrot (Soybean Meal) gehandelt wird.

Weitere wichtige Ölsaaten sind Raps (Rapeseed), Sonnenblume (Sunflower), Palmfrucht und Baumwolle (Cotton).

Abb.2: ... und Ölsaaten

Vielleicht wunderst du dich auch, dass auch Baumwolle hier bei den Ölsaaten auftaucht?

Die Baumwoll-Pflanze wird nicht nur zu Armani-Socken, Lacoste-Shirts oder Levis-Jeans verarbeitet. Ihr Samen ist auch ein wichtiger Öllieferant. Baumwollsamen-Öl ist seit zwei Jahrhunderten das meist-verwendete Öl in der amerikanischen Küche.

Wofür braucht der Mensch Getreide und Ölsaaten?

Wenn wir an Getreide denken, denken wir an Mehl, Brot, oder auch an die Haferflocken auf dem Frühstückstisch.

Tatsache ist jedoch, dass nur ein kleiner Teil des Getreides, das der Landwirt erntet, wirklich der unmittelbaren Ernährung dient.

Abb.3: Wozu verwenden wir das ganze Getreide?

Ein größerer Teil wird entweder direkt industriell weiterverarbeitet - z.B. zu Bio-Treibstoffen - oder an Tiere verfüttert (die dann natürlich wieder der Ernährung des Menschen dienen.)

Hier eine Aufschlüsselung des Verbrauchs an Mais in den USA

Abb.4: Verwendung der Maisernte in den USA

Mais macht mehr als 96 % des Verbrauchs und der Produktion von Futtergetreide in den USA aus. Fast 40 % der Maisernte in den USA finden als auf Tierfutter Verwendung. Nur etwa 10% werden direkt als Nahrung/Getränk verbraucht.

Du möchtest noch mehr über Mais wissen? Lade dir diese Infographik herunter:

infografic_use_of_corn_visualcapitalist.pdf

Weltweit werden rund 34% der gesamten Getreide- und Ölsaaten Produktion als Nahrungsmittel verwendet, 47% werden an Nutztiere verfüttert und 19% industriell weiterverarbeitet.

Abb.5: Die Verwendung der Getreideernte weltweit

Was musst du über den Anbau wissen?

Wieviel und welche Getreidesorten werden produziert?

Das weltweit am meisten produzierte Getreide ist Mais, gefolgt vom Weizen und Reis. Diese 3 Getreidearten stellen gemeinsam circa 90 % der weltweiten Getreideproduktion dar. An vierter Stelle folgt Gerste mit etwa 5% der Produktion. Weitere Getreidesorten wie Roggen, Hafer und Hirse machen zusammen die restlichen 5% aus.

Im Erntejahr 2020/21 wurden

  • 1.126 Mio Tonnen Mais
  • 774,5 Mio Tonnen Weizen
  • 509 Mio Tonnen Reis
  • 161 Mio Tonnen Gerste

produziert.

2021 wurden weltweit 371,7 Mio Tonnen Sojabohnen geerntet. Die weltweite Produktion der wichtigsten Pflanzenöl-Sorten zeigt die folgende Grafik.

Abb.6: Pflanzenölproduktion Weltweit — Quelle USDA, Bayrisches Landwirtschaftliches Wochenblatt 03.11.2022

Bei der Produktion von Pflanzenölen fällt besonders der hohe Anteil des Palmöl auf. Das ist vor allem auf den hohen Hektarertrag zurück zu führen, der bei der Ölpalme 4x so hoch ist wie bei Sonnenblumen und fast 6x so hoch wie bei Soja.

Die Karte zeigt die Haupt-Erzeugerländer der drei wichtigsten Ölsorten Sonnenblumen-, Soja- und Palmöl.

Abb.7: Erzeugerländer der wichtigsten Ölpflanzen

Wo wird Getreide angebaut?

Getreide wird mit Ausnahme der großen Wüsten und Hochgebirgsregionen weltweit angebaut.

Die nächste Karte zeigt die aktuelle Situation in den wichtigsten Anbaugebieten. In dieser Karte (Stand 28. Januar 2023) werden die Regionen aufgelistet, in denen derzeit Getreide angebaut wird. Die Farben geben die augenblicklichen Wachstumsbedingungen wieder.

Abb.8: Aktuelle Situation im Getreideanbau (Stand Ende Januar 2023) — Quelle: GeoGlam Crop Monitor https://cropmonitor.org/index.php/global-cm-report/

Auf der kleinen Karte rechts oben siehst du die Anbaugebiete von Weizen. Ursprünglich kommt das Getreide aus dem Gebiet des ehemaligen Mesopotamien (gelbe Fläche).

Schauen wir uns die wichtigsten Erzeugerländer einmal etwas genauer an:

Wer produziert...

Die nächsten Grafiken und Karten zeigen dir die wichtigsten Erzeugerländer und die größten Exporteure und Abnehmer im Welthandel.

Abb.9: Getreideproduktion Weltweit 2020 - Prozentualer Anteil der TOP 10

China und die USA produzieren gemeinsam über die Hälfte des weltweit angebauten Getreides. Dann folgen Indien, Russland und Brasilien, die zusammen etwa 30% produzieren.

Betrachten wir die Produzenten der wichtigsten Getreidesorten und Sojaöl-Produzenten, dann wird noch deutlicher, dass die weltweite Versorgungslage mit diesen lebensnotwendigen Rohstoffen von immer den gleichen Nationen und Regionen abhängt:

Abb.10: Die TOP 5 der Getreide- und Sojaöl-Produzenten

... und wer verbraucht das Getreide?

Die weltweite Nachfrage nach Getreide erfordert einen globalen Handel. Getreide ist der essentielle Grundstoff der menschlichen Ernährung. Das bedeutet natürlich, dass vor allem in den stark bevölkerten Gebieten der Welt die Nachfrage besonders groß ist.

Schauen wir uns jetzt einmal am Beispiel von Weizen an, welche Nationen an der Spitze der Exports und auf der anderen Seite des Imports stehen:

Abb.11: Die Haupt- Export- und Importnationen für Weizen

Dabei fällt vielleicht auf: China, obwohl es in der Liste der Weizenproduzenten an erster Stelle steht, erscheint nicht unter den großen Exporteuren.

China ist zwar Produzent Nummer 1, produziert aber im wesentlichen für den Eigenbedarf.

Weiter fällt auf, dass die USA sowohl in der Reihe der Exportnationen als auch bei den Importeuren erscheint.

Es ist wirklich so: die USA exportieren große Mengen Weizen, vor allem nach Mexiko, Philippinen und China. Gleichzeitig importieren sie Weizen, hauptsächlich aus Russland. Durch den Ukrainekonflikt sind diese Handelsströme jedoch aufgrund von Sanktionen unterbrochen.

Die folgende Karte zeigt die aktuellen Schätzungen des USDA (US Department of Agriculture) für die Exporte 2023.

Abb.12: USDA Schätzungen der Agrarexporte in 2023 — https://www.ers.usda.gov/topics/international-markets-u-s-trade/

Während die USA 2012 noch Agrargüter für nahezu 1,6 Mrd. US-Dollar nach Russland exportierte, ging dieser Wert bis auf 241 Mio. Dollar in 2021 zurück.

Abb. 13: US Agrarexporte nach Russland — Quelle: https://www.laender-analysen.de/russland-analysen/

Wann wird Getreide angebaut und geerntet?

Getreide wird sowohl auf der Nordhalbkugel als auch auf der Südhalbkugel der Erde angebaut. das bedeutet, dass Getreide also fast ganzjährig Saison hat.

Das Wirtschaftsjahr

Bei Agrarprodukten wie Getreide und Ölsaaten spricht man vom Wirtschaftsjahr (Marketing Year). Das Wirtschaftsjahr wird durch das Datum des Erntebeginns bestimmt. Das aktuelle Wirtschaftsjahr bei Winterweizen in den USA begann zum Beispiel am 1. Juni 2022 und endet am 31. Mai 2023.

Dadurch lassen sich die Jahre der Ernteproduktion voneinander zu trennen. An den Rohstoffmärkten spricht man von „Old Crop“ und „New Crop“. Im Jahr 2023 wäre „Old Crop“ also der Weizen, der ab Mai 2023 geerntet ist, „New Crop“ derjenige, der ab Juni ausgesät wird.

Ein Wachstumskalender

In der Übersicht haben wir die Pflanz-, Wachstums und Erntezeiten in den USA und in Brasilien für die drei wichtigen Getreide- und Ölsaat-Sorten Weizen, Soja und Mais aufgeführt.

Abb.14: Wachstumskalender der 3 wichtigsten Getreidearten für USA und Brasilien

Es fällt auf: Brasilien hat zwei unterschiedliche Vegatationszonen (Nord-Ost, Zentral-Süd). Im Süden können im Mais 2 Fruchtperioden im Jahr genutzt werden: sät der Farmer die erste Frucht im Januar/Februar, hat er die Ernte bis Juli/August abgeschlossen. Dann kann er entweder noch eine zweite Frucht Mais anbauen oder auf eine Aussaat von Soja ausweichen.

Schauen wir uns den Kalender mal anhand eines weiteren Beispiels an:

US Farmer beginnen mit der Aussaat von Sojabohnen im Mai. Zu diesem Zeitpunkt ist die Sojaernte in Brasilien schon fast abgeschlossen. Wenn der US Farmer seine Bohnen erntet, sät der Brasilianer bereits die Frucht für das Folgejahr.

Eine ähnliche Situation zeigt sich beim Corn: Ist die Maisernte in den USA abgeschlossen, ist die Aussaat der 1. Frucht in Zentral- und Südbrasilien in vollem Gang.

Ausblick

Im nächsten Beitrag zu diesem Thema wollen wir uns dann dem Handel mit Agrar-Rohstoffen zuwenden. Es soll um die Frage gehen, was den Preis des Getreides am Weltmarkt beeinflusst und wie du an diesem Handel partizipieren kannst.

Bleib dran!


Quellen:

Zahlenmaterial: USDA, International Grains Council, Wikipedia, laenderanalysen.de, GeoGlam Crop Monitor, VisualCapitalist.com

Charts und Kartenmaterial: soweit nicht anders angegeben, eigene Erstellung

Bilder: https://pixabay.com/de/

Infografik “Uses of Corn” zum Download bereitgestellt; Original-Quelle https://www.visualcapitalist.com/visualizing-the-uses-of-corn/

Book icon

Neugierig, mehr zu erfahren?

Hole dir das Buch von Max Schulz und lade es dir noch heute kostenlos herunter!

Download icon Download

Das könnte dich auch interessieren

Risikohinweis

Risikooffenlegung: Der Handel mit Futures, Forex und CFD's birgt ein hohes Risiko und ist nicht für jeden Investor geeignet. Ein Investor kann möglicherweise mehr als das eingezahlte Kapital verlieren. Für den Handel sollte nur Risikokapital verwendet werden, bzw. Teile des Risikokapitals. Risikokapital ist Geld, bei dessen Verlust sich keine Änderung der Finanzsituation ergibt bzw. keinen Einfluss auf das Leben mit sich bringt. Eine in der Vergangenheit erzielte Performance ist keine Garantie für zukünftige Gewinne.

Offenlegung der hypothetischen Performance: Hypothetische Performanceergebnisse haben viele inhärente Einschränkungen, von denen einige im Folgenden beschrieben werden. Die dargestellten Ergebnisse des Kontos können in den Gewinnen und Verlusten stark abweichen. Einer der Einschränkungen der hypothetischen Ergebnisse ist dass Sie durch bekannte historische Daten entstanden sind. Darüber hinaus beinhaltet der hypothetische Handel kein finanzielles Risko – kein hypothetischer Track Record kann die finanziellen Risiken des tatsächlichen Handels darstellen. Beispielsweise besteht die Möglichkeit dass der Handel bei Verlusten ausgesetzt bzw. abgebrochen wird, dies kann die tatsächlichen Ergebnisse stark verändern. Des Weiteren gibt es zahlreiche weitere Faktoren die bei der Umsetzung eines Handelsprogramms nicht vollständig in der hypothetischen Performance berücksichtigt werden können und somit die tatsächlichen Ergebnisse beeinflussen können.

Testimonials, die auf dieser Website erscheinen, sind nicht repräsentativ für andere Kunden und sind keine Garantie für zukünftige Leistungen oder Erfolge.

Scroll to top