Corn Futures: Mais – mehr als Cornflakes und Popcorn
Max Schulz
28.04.2020
7 Minuten Lesezeit
Wenn wir an Mais denken, fallen uns Cornflakes, Nachos und Popcorn ein. Oder die süßen, gelben Körner aus der Dose, die unseren Salat verfeinern. Die Pflanze hat aber noch wesentlich mehr zu bieten! Mais (engl.: Corn), in manchen Teilen der Welt auch Kukuruz genannt, ist eine Nutzpflanze aus der Familie der Süßgräser (Poaceae) und stammt ursprünglich aus Mexiko. Lies hier einige Fakten über die Pflanze und wie man mit Corn-Futures an den Terminmärkten ein solides Nebeneinkommen generieren kann.
Die Pflanze
Mais ist die weltweit flächenstärkste Kulturpflanze – noch vor Weizen und Reis. Mit einem Anteil von 37% der angebauten Kulturarten ist Mais auf allen Kontinenten präsent und kann dank moderner Züchtung in nahezu allen Ländern angebaut werden. Auf Grund seiner positiven Eigenschaften ist Mais nicht nur ein elementarer Bestandteil der menschlichen Ernährung, sondern auch ein wichtiges Futtermittel in der landwirtschaftlichen Tierproduktion. Außerdem ist Mais eine wichtige Grundlage für die Produktion von nachhaltiger Energie.
In Europa wird Mais häufig als Silomais für die Rinderhaltung oder als Körnermais für die Schweine- und Geflügelhaltung angebaut. Seit einigen Jahren gewinnt die Erzeugung von Biogas zunehmend an Bedeutung. Mais ist eine einjährige Pflanze, die Wuchshöhen von einem bis zu drei Metern erreicht und an der pro Pflanze maximal zwei Kolben wachsen. Die ausgereiften Körner sind für gewöhnlich goldgelb.
Der Mais stammt ursprünglich aus Mittelamerika, das Zentrum der Maiskultivierung liegt in Zentralmexiko. Im Jahr 1525 wurden in Spanien die ersten Felder mit Mais bebaut, nachdem Christoph Kolumbus die Pflanze in der Karibik entdeckt und nach Europa gebracht hatte.
Da er kälteempfindlich ist, muss Mais in den gemäßigten Zonen im Frühjahr gesät werden. Sein Wurzelsystem ist in der Regel flach, so dass die Pflanze von der Bodenfeuchtigkeit abhängig ist. Am empfindlichsten auf Trockenheit reagiert der Mais ii dem Zeitraum, wenn die Blüten zur Bestäubung bereit sind.
Der zur Silage verwendete Mais wird geerntet, während die Pflanze grün und die Früchte unreif sind. Süßmais wird im „Milchstadium“, nach der Bestäubung, aber vor der Stärkebildung, zwischen Spätsommer und Frühherbst bis Mitte Herbst geerntet. Der Feldmais wird erst spät im Herbst geerntet, um das Korn gründlich zu trocknen. Er kann in der Tat manchmal auch erst im Winter oder sogar im frühen Frühjahr geerntet werden.
Wie wichtig eine ausreichende Bodenfeuchtigkeit ist, zeigt sich in vielen Teilen Afrikas, wo periodische Trockenheit regelmäßig zu Ernteausfällen und damit zu Hungersnöten führt. Obwohl er hauptsächlich in nassem, heißem Klima angebaut wird, kann er auch unter kalten, heißen, trockenen oder nassen Bedingungen gedeihen, was bedeutet, dass er eine äußerst vielseitige Kulturpflanze ist.
Viele der in den Vereinigten Staaten und Kanada angebauten Maissorten sind Hybriden. Häufig wurden die Sorten gentechnisch verändert, um Glyphosat zu tolerieren oder um Schutz gegen natürliche Schädlinge zu bieten. Glyphosat ist ein Herbizid, das alle Pflanzen außer denen mit genetischer Toleranz abtötet. Diese genetische Toleranz ist in der Natur sehr selten anzutreffen.
Krankheiten und Schädlinge
Mais ist eine Kulturpflanze mit vergleichsweise geringer Anfälligkeit gegen Krankheiten und Schädlinge. Erwähnenswert sind Pilzerkrankungen wie der Maisbeulenbrand oder die Blattfleckenkrankheit, gegen die jedoch zunehmend resistente Züchtungen zum Einsatz kommen.
Bedeutende Schädlinge sind Drahtwürmer, die Larven des Schnellkäfers, die das Wurzelwerk der Maispflanze angreifen oder der Maiszünsler, eine Motte, die ihre Eier in die Blätter und Stängel der Pflanze legt und deren Raupen erhebliche Fraßschäden in Maiskulturen verursachen können.
Die Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen FAO schätzt, dass die Raupen des Maiszünslers jährlich etwa 4 Prozent des Maisanbaus vernichten. Erschwerend kommt hinzu, dass durch die Fraßschäden der Larven die Pflanze anfälliger für Pilzerkrankungen wird.
Mais als Nutzpflanze
Mais wird in erster Linie als Futtermittel in der Tierzucht eingesetzt. Global werden etwa 63 % des angebauten Mais an Nutztiere verfüttert. Die Nachfrage nach Mais als Futtermittel (vor allem für Schweine und Geflügel) steigt um 6 % jährlich, insbesondere aufgrund des zunehmenden Fleischkonsums in Asien.
Darüber hinaus dient Mais als Grundstoff für die Lebensmittelproduktion. Etwa 15 % der globalen Maisernte werden als Lebensmittel verwendet. Maisöl wird für Margarine, Maisstärke für Soßen oder als Süßungsmittel in Softdrinks eingesetzt. In Entwicklungsländern liegt der Anteil von Mais an der Ernährung bei 25 %, in Ost- und Südafrika bei 73 %, während er in Industrieländern 3 % beträgt.
| Bestandteile des Maiskorns | in % |
|---|---|
| Wasser | 12,5% |
| Eiweiß | 8,5% |
| Fett | 3,8% |
| Kohlehydrate | 64,2% |
| Ballaststoffe | 9,7% |
| Mineralstoffe | 1,3% |
11 % der Ernte weltweit werden weiterverarbeitet. In den Industrieländern wird 23 % des verbrauchten Mais verarbeitet, vor allem zu Ethanol und Bioenergie. In der stofflichen Nutzung spielt Maisstärke eine Rolle als Ausgangsprodukt für bio-basierte Kunststoffe. Extrudierte Maisstärke wird z.B. für essbares Geschirr und als kompostierbares Füllmaterial in Verpackungen verwendet.
Die Nutzung des Maisertrags in den USA 2018:
Erläuterung der Abkürzungen:
- Mengenangaben in “Bushels” → siehe Erläuterung weiter unten
- DDG = Dried Distilled Grain, ein Abfallprodukt der Verarbeitung von Mais zu Ethanol, das als Viehfutter Verwendung findet
- FSI = Food – Seed – Industrial
Entwicklung der Nutzung:
Besonders auffällig ist die starke Zunahme der Nutzung im FSI- Bereich, der z.T. auf den verstärkten Einsatz von Biotreibstoffen zurückzuführen ist.
Maisproduktion
2017 wurden laut Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation FAO weltweit 1,13 Milliarden Tonnen Körnermais auf 197 Mio. Hektar Anbaufläche geerntet.
Die folgende Tabelle stellt die zehn größten Maiserzeugerländer dar:
Maisimporteure
Die USA sind die größte Exportnation für Mais, gefolgt von der Ukraine, Brasilien und Argentinien.
Zu den größten Importnationen zählen die EU, Mexiko und Japan. Die Grafik veranschaulicht die Ex- und Importe weltweit.
Mais an den Futuresmärkten
Der größte Handel für Mais findet an der CBOT (Chicago Board Of Trade) statt. Corn wird in Kontrakte zu je 5.000 Bushels gehandelt (1 Bushel entspricht etwa 35,25kg; ein Kontrakt beläuft sich also auf ca 176.250kg).
Die weiteren Kontraktspezifikationen:
In den letzten Jahren ist der Maispreis am Weltmarkt zunächst unter starken Schwankungen gestiegen, nach einem Allzeithoch im Juli 2012 brach er aber etwa um die Hälfte ein. Der folgende Chart zeigt die Entwicklung des Corn-Preises 2000-2020 (Monatschart), darunter die COT-Daten der Commercials (rot), Non-Commercials (grün) und Non-Reportables (blau). Im Preischart eingezeichnet der Moving Average MA18.
Gewinne erwirtschaften mit dem Corn Futures
Man kann von der Preisbewegung beim Corn profitieren. Die Möglichkeit hierzu bietet die Rohstoffbörse, an der Terminkontrakte, eben Corn-Futures gehandelt werden. Das ermöglicht es dem Trader, an den Preisbewegungen zu partizipieren. Abschließend soll anhand eines Beispiels gezeigt werden, wie wir bei InsiderWeek mit dem Futures Geld verdient haben.
Im November 2019 hat InsiderWeek Corn gehandelt. Unserer Analyse nach erwarteten wir einen Preisverfall. In der KW45, am 06.11. sind wir mit 21 Kontrakten Short eingestiegen. In der Folgewoche haben wir einen Teil der Position (11 Kontrakte) geschlossen und +2.475$ Teilgewinn realisiert.
Die Restposition wurde in der KW47 am 21.11. zum Ende des saisonalen Trends geschlossen und brachte noch einmal +6.000$ Gewinn ein. Der Trade brachte uns also einen Gewinn von +8.475$.
Auch dieser Trade wurde – wie alle unsere Aktionen am Markt – vorher in unserer Tradinggruppe „Praxis“ aufgezeigt und wir freuen uns für alle Mitglieder, die ihn auf diese Weise umgesetzt haben. Schau dir hier noch einmal das Video mit unserem Handelsergebnis an:
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Jetzt Mitglied werdenQuellennachweis:
Wikipedia https://de.wikipedia.org/wiki/Mais
Website der National Corn Growers Association NCGA https://www.ncga.com/home
Kontraktspezifikationen https://www.barchart.com/futures/quotes/ZCH20/profile
20Yr.-Preischart https://www.barchart.com/futures/quotes/ZCY00/interactive-chart
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