Kakao-Futures: Wo liegen die entscheidenden Unterstützungsniveaus?
Bar of chocolate by Karandaev via iStock
Kakao-Futures: Preisrückgang nach Rekordhoch
Der Kakaomarkt zeigt seit dem Rekordhoch im Dezember 2024 eine klare Abwärtstendenz. Nachdem der Preis im Dezember auf 12.931 $ pro Tonne gestiegen war, fiel er bis März 2025 auf 7.770 $ zurück. Aktuell notiert der Mai-Futures-Kontrakt bei etwa 8.200 $ (Stand: 17. März) und verbleibt damit in einem bärischen Trend.
Langfristige technische Unterstützung
Der historische Höchststand vor der explosiven Rallye 2024 lag bei 5.104 $ pro Tonne aus dem Jahr 1977. Dieser Wert, der fast 50 Jahre lang als Widerstandsniveau fungierte, stellt nun die entscheidende langfristige technische Unterstützung dar. Der Preis hat sich im Jahr 2024 mehr als verdoppelt, befindet sich aber seitdem auf dem Rückzug.
Das Quartalschart zeigt, dass Kakao bis 2024 unter dem Höchststand von 1977 blieb, als sich der Preis mehr als verdoppelte.
Fundamentale Einflussfaktoren
Die dramatische Preisexplosion resultierte aus Wetterproblemen und Ernteausfällen in Westafrika, der Hauptanbauregion für Kakao weltweit. Wie bei allen Rohstoffen gilt jedoch: Hohe Preise sind die Lösung für hohe Preise. Daher ist mit verstärkten Bemühungen zur Steigerung der zukünftigen Kakaoernten zu rechnen.
Gleichzeitig hat die US-Regierung unter Trump neue Zölle angekündigt, um die Handelsbeziehungen weltweit auszugleichen. Diese Handelsbarrieren könnten den Kakao-Exportmarkt beeinflussen und zu Preisverzerrungen führen.
Kurzfristige technische Niveaus
Der Kakaopreis befindet sich seit dem Durchbruch über das 1977er-Hoch weiterhin in einem langfristigen Aufwärtstrend, während der kurzfristige Trend seit Dezember 2024 bärisch ist. Wichtige Widerstandsniveaus liegen beim Dezember-Hoch von fast 13.000 $ pro Tonne, wobei der Mai-Futures-Kontrakt einen Widerstand bei 12.193 $ aufweist.
Technische Unterstützungen finden sich bei 7.770 $ (Tiefststand vom 4. März 2025), 5.724 $ (Tief vom 25. Oktober 2024) und 5.443 $ (Tief vom 1. Juli 2024). Alle diese Niveaus liegen über dem Hochpunkt von 1977 bei 5.104 $, der die zentrale technische Unterstützung darstellt.
Der Tageschart über 9 Monate zeigt den rapiden Absturz des Kakaopreises seit seinem Allzeithoch am 18.12.2024
Handelsmöglichkeiten
Kakao ist ein hochvolatiler Rohstoff, der in den vergangenen Monaten zahlreiche Handelschancen bot. Der aktuelle Rückgang eröffnet weitere Gelegenheiten. Die einzige Möglichkeit, Risikopositionen in Kakao einzugehen, bieten die Futures und Futures-Optionen an der Intercontinental Exchange, da keine ETF- oder ETN-Produkte existieren, die diesen Rohstoff abbilden.
Jeder Kakaokontrakt umfasst zehn metrische Tonnen, was bei einem Preis von 8.239 $ pro Tonne einem Wert von 82.390 $ entspricht. Die ursprüngliche Margin beträgt 15.235 $ pro Kontrakt, was bedeutet, dass ein Marktteilnehmer mit einer Anzahlung von 18,5% Kakao im Wert von 81.900 $ kontrollieren kann.
Die Preise dürften angesichts des aktuellen bärischen Trends weiter fallen und voraussichtlich die technischen Unterstützungsniveaus testen. Dennoch könnten Versorgungsengpässe, Erntesorgen und Zölle in den kommenden Wochen und Monaten zu zwischenzeitlichen Erholungsrallys führen. Selbst die aggressivsten Trends verlaufen selten linear, was vielfältige Handelsmöglichkeiten schafft.
Neugierig, mehr zu erfahren?
Hole dir das Buch von Max Schulz und lade es dir noch heute kostenlos herunter!
Download Entdecke die einzigartigen Handelsinstrumente, die wir entwickelt haben
Am Beliebtesten
Diesen Artikel teilen:
Hinterlasse einen Kommentar
Bitte einloggen oder registrieren
Um einen Kommentar auf der Website zu hinterlassen, logge dich bitte ein oder registriere dich. Falls du auf ein Problem stößt, lass es uns wissen, indem du eine Nachricht an info@insider-week.com sendest.
Hier gibt es noch keine Kommentare
Sei der Erste, der kommentiert