Was ist der Intermarket‑Korrelations‑Check?
Der Intermarket‑Korrelations‑Check visualisiert, wie unterschiedlich Märkte zueinander korrelieren. Korrelationen helfen, Diversifikationsvorteile zu erkennen, Stress‑Signale im Markt frühzeitig zu identifizieren und Portfolios resilienter zu gestalten.
Warum Korrelationen analysieren?
Korrelationen zeigen, ob Märkte tendenziell zusammen oder gegenläufig bewegen. Hohe positive Korrelationen bedeuten, dass Diversifikation zwischen den betreffenden Instrumenten nur wenig Schutz bietet. Negative Korrelationen können als Absicherung dienen.
Welche Daten werden verwendet?
Standardmässig werden hier illustrative historische Tages‑Preise (S&P 500, DAX, EUR/USD, Gold, Crude Oil, 10Y Yield) verwendet.
Interpretation der Korrelationsmatrix
Werte nahe +1 zeigen starke positive Korrelation, Werte nahe −1 starke negative Korrelation. Werte nahe 0 deuten auf wenig lineare Beziehung hin. Die Matrix hilft, gruppenbildende Märkte zu erkennen (z. B. Risiko‑Assets vs. Safe‑Havens).
FAQ
Sind die Ergebnisse eine Anlageempfehlung?
Nein. Die Matrix ist ein Analysewerkzeug zur Informationsgewinnung und ersetzt keine Anlageberatung. Nutze die Ergebnisse als Input für deine Risikosteuerung.
Welche Perioden sind sinnvoll?
Typische Perioden sind 90, 180, 365 Tage. Kürzere Fenster zeigen kurzfristige Dynamiken, längere Fenster strukturelle Beziehungen.
Vielen Dank für deine Anfrage!